Auriga Investors – Belgravia Lynx A – EUR. Análisis completo

¿Habías pensado que podías analizar Fondos así, desde esta perspectiva tan diferente, analizando lo que hay dentro de las carteras hoy con independencia de lo que hicieron en el pasado los gestores?

Esta herramienta permite un análisis “desde dentro” pudiendo contemplar los ratios cuantitativos medios del conjunto de acciones que forman las principales posiciones de los fondos de inversión.

El resultado es un estudio detallado de cada ratio, donde podemos ver el sesgo actual del inversor en la creación de la cartera.

Una ventaja muy notoria puesto los gestores suelen ser inconsistentes en sus tomas de decisiones, y esta es única forma de ver si siguen aplicando lo que dicen.

“Put your money where your mouth is” o “Predica con el ejemplo” por desgracia no son aplicables al mundo de la gestión, y a través de esta herramienta es la única forma de averiguarlo para analizar la consistencia del inversor y seguir invirtiendo con ellos con convicción.

A continuación, un pequeño análisis usando la herramienta de análisis de fondos de Zonavalue Club.

Analizamos esta semana desde Zonavalue Club el fondo Auriga Investors – Belgravia Lynx A – EUR de la categoría Mixtos Flexibles EUR.

Veamos algunas de sus cifras actuales:

El fondo tiene estos ratios de la fórmula KAU para que los conozcáis:

También observamos los siguientes ratios:

NOTA: Datos calculados con el 16.99 % de la cartera del Fondo y que corresponde con 7 de las 10 primeras posiciones de las que disponemos de información en nuestra base de datos.

Según la gestora el objetivo del fondo de inversión es:
“El objetivo del fondo consiste en obtener una rentabilidad superior invirtiendo en empresas que el fondo considera infravaloradas. Política de inversión con este propósito, el fondo invertirá principalmente en acciones de empresas e instrumentos complejos (instrumentos derivados complejos, incluidos futuros, opciones, swaps y contratos a plazo). Las restantes inversiones del fondo se compondrán de instrumentos del mercado monetario y títulos de renta fija, emitidos o garantizados en su mayoría por Estados miembros de la UE.” (www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000OZ0C)
El gestor desde el inicio del fondo en 13/10/2011 es Carlos Cerezo Jiménez.

Vemos que este fondo tal y como indica la gestora (rentabilidad superior), tiene un enfoque Value Investing ya que posee una cartera con unos retornos medios sobre capital empleado muy buenos, concretamente de 10,69% (Quality) y cotiza a un precio aceptable Ev/Ebit = 24,67x por debajo de la media del Eurostoxx, su índice de referencia (26,73x).

También tiene una cierta tendencia hacia el Growth ya que tiene unos crecimientos futuros de beneficio a largo plazo de 12,19% pudiendo no ser adecuado para inversiones a corto plazo. Tiene un Momentum alto de 14,72%, versus 7,18% que tiene la media del Eurostoxx, y una deuda muy baja de 1,06 inferior a la de su índice de referencia (4,16).

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