DWS Deutschland LC. Análisis completo

07/03/2017

¿Habías pensado que podías analizar Fondos así, desde esta perspectiva tan diferente, analizando lo que hay dentro de las carteras hoy con independencia de lo que hicieron en el pasado los gestores?

Esta herramienta permite un análisis “desde dentro” pudiendo contemplar los ratios cuantitativos medios del conjunto de acciones que forman las principales posiciones de los fondos de inversión.

El resultado es un estudio detallado de cada ratio, donde podemos ver el sesgo actual del inversor en la creación de la cartera.

Una ventaja muy notoria puesto los gestores suelen ser inconsistentes en sus tomas de decisiones, y esta es única forma de ver si siguen aplicando lo que dicen.

“Put your money where your mouth is” o “Predica con el ejemplo” por desgracia no son aplicables al mundo de la gestión, y a través de esta herramienta es la única forma de averiguarlo para analizar la consistencia del inversor y seguir invirtiendo con ellos con convicción.

A continuación, un pequeño análisis usando la herramienta de análisis de fondos de Zonavalue Club.

Esta semana hemos analizado en Kau Markets el fondo de RV Alemania Cap. Grande, DWS Deutschland LC.

Veamos algunas de sus cifras actuales:

DWS Deutschland LC

El fondo tiene estos ratios de la fórmula KAU para que los conozcáis:DWS Deutschland LC

También observamos los siguientes ratios:

DWS Deutschland LC

DWS Deutschland LC

Dando un vistazo a sus ratios podemos apreciar que el gestor del fondo tiende a buscar empresas de calidad, con buenos retornos medios sobre capitales empleados (12,37%) que cotizan a un precio razonable (Ev/Ebit = 17,63x). Así se define el Value Investing: calidad a un precio justo.

Además no podemos despreciar que las empresas de su carteras tienen cierto sesgo hacia el Growth con crecimientos futuros esperados a largo plazo del 8%.

Observamos que el fondo tiene un Momentum bastante elevado, concretamente de un 10%.

Cotiza con un importante descuento respecto de su valor objetivo, con lo que estaríamos comprando dicha cartera con fuerte margen de seguridad.

Os recomiendo este artículo para conocer como usar zonavalue.com para mejorar tus carteras de fondos Cómo invertir en una buena cartera de Fondos sin complicarse la vida: Zonavalue Club

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