​​¿Qué es el Factor Investing? El Factor Investing tiene sus raíces en lo que se considera la teoría de precios de arbitraje o APT. Los investigadores buscan identificar un conjunto de factores (por ejemplo, valor, momento, tamaño, mercado, calidad, bajo volumen, etc.) que explique la llamada "sección transversal" de retornos, o la distribución de retornos en un punto dado en el tiempo. Es decir, pretende identificar factores de tipo cuantitativos que expliquen la rentabilidad de un modelo de inversión en el tiempo.   Estamos hablando de una perspectiva académica por tanto. Uno de los primeros intentos de explicar cómo se…

Para los que os gusten las predicciones o quieran mejorar su precisión en estas, aquí os dejo el resumen de un libro que trata exclusivamente de este interesante pero no fácil tema: Superforecasting: The Art and Science of Prediction, de Philip E. Tetlock y Dan Gardner Sinopsis Basado en décadas de investigación y los resultados de un torneo de previsión masivo financiado por el gobierno, Superforecasting (2015) describe cómo hacer que tus predicciones sean más precisas, ya sea que intentes anticipar cambios en el mercado de valores, la política o la vida cotidiana. ¿Qué hay para mi ahí dentro? Aprende cómo hacer excelentes pronósticos. El tiempo,…

Screener David Tepper. Este inversor gestiona uno de los más exitosos Hedge Funds de EEUU, en concreto el Appaloosa Management. Su estilo de inversión es Activista, basado en la idea más "original" del Value Investing (Deep Value), buscando empresas que atraviesan dificultades pero esconden un componente resolutivo de excepción y métricas de crecimiento importantes. Objeto de Liquidaciones, re-capitalizaciones y cualquier otra oportunidad que se presente como especial, David Tepper tratará de ganarle millones y millones que sumar a la inmensa fortuna del hombre más rico de New Jersey. Puesto que su aproximación dista de lo convencional, es difícil replicar a…

Screener Joseph Piotroski. El profesor Joseph Piotroski, propuso un modelo cuantitativo de inversión basado en la escala de clasificación del F-Score. En concreto, el modelo trata de identificar empresas de alta calidad entre las que históricamente habían sido las "supuestas" mejores acciones Value, aquellas con bajos Price to book Value. Para ello el profesor definió 9 criterios basados en contabilidad financiera que podían lograr separar las buenas de las malas inversiones, y lo que planteó fue usar esta escala de clasificación sobre las acciones con menor Price to Book Value, de tal forma que descartaba aquellas acciones que no cumplían,…

Para este fin de semana os dejo para leer el resumen del brillante libro “The Little Book That Still Beats the Market” de Joel Greenblatt ¿Qué hay ahí dentro para mi? Descubre la fórmula mágica! Todos queremos cultivar un poco de ahorros para los años de otoño de nuestras vidas, y una forma infalible de crecimiento es invirtiendo en el mercado de valores. Pero, ¿cuántos de nosotros confiamos en nuestras capacidades financieras lo suficiente para gestionar nuestras propias inversiones? La mayoría de nosotros estamos felices de entregar nuestro dinero a expertos, y dejar que lo hagan. Esto es incorrecto: cobran enormes honorarios por…

Screener Peter Lynch y Backtesting de la estrategia Blend de este increíble inversor. Estudia los factores cuantitativos que hemos utilizado en este estudio

Screener y Backtesting de los métodos de inversión de los gurús de bolsa. En este caso Screener Joel Greenblatt Europa y Backtesting de la fórmula mágica.

Aprovechar situaciones especiales del mercado = Value Investing Muchos de vosotros seguro consideráis que el Value Investing es una forma de inversión aburrida de largo plazo. Nada más lejos de la realidad. Otra cosa es que no tengas más remedio que hacer lo anterior, pero el foco de la inversión Value dista mucho mucho de ser aburrida. En origen la valoración de empresas era el arte de encontrar aquellas que según Graham les quedaba una sola "calada". Cerca de la bancarrota, en liquidación, re-capitalizándose, Spin-Off, Etc. Empresas con serías dificultades que presentaban sin embargo factores que hacían pensar que su…

Me gustaría dejaros para leer este fin de semana el resumen del libro Millennial Money: How Young Investors Can Build a Fortune de Patrick O'Shaughnessy. Sinopsis del libro: Aunque los avances tecnológicos han hecho que sea más fácil que nunca invertir en el mercado bursátil, los Millennials de hoy (adultos jóvenes nacidos entre 1980 y 2000) tienden a ser reacios al riesgo. Pero este tipo de pensamiento está equivocado. Dado que los beneficios como la Seguridad Social y las pensiones de jubilación están en peligro, nunca ha sido más importante para los jóvenes comenzar a invertir en su futura seguridad financiera.   Si usted está…

Me gustaría compartir con vosotros el resumen de un libro muy interesante de Alice Schroeder  The Snowball: Warren Buffett and the Business of Life, sobre el Master de los Masters en inversión: Warren Buffet! Sinopsis La bola de nieve (2008) ofrece una mirada reveladora sobre la vida y los tiempos de uno de los hombres más fascinantes de los Estados Unidos modernos: Warren Buffett. Descubra cómo este tímido y torpe hombre ganó su primer millón de dólares y cómo el seguir unas pocas reglas fundamentales le permitió convertirse en el hombre más rico del mundo. Buffett comenzó a ganar dinero e invertir…

Uso de cookies

Este sitio web utiliza cookies para que usted tenga la mejor experiencia de usuario. Si continúa navegando está dando su consentimiento para la aceptación de las mencionadas cookies y la aceptación de nuestra política de cookies, pinche el enlace para mayor información. ACEPTAR

Aviso de cookies