El value investing o value investment, en sus más diversas versiones,  es la estrategia de inversión más rentable en todos los períodos y, consecuentemente, es la que utilizan todos los grandes inversores de la historia y yo mismo en mi trabajo diario asesorando clientes y fondos de inversión. Pero  ¿Qué es el value investing, porque es tan valorado, y cómo podemos convertirnos en value investor de éxito obteniendo grandes resultados en bolsa tal y como hacen Warren Buffett, y tantos otros? Inicios del Value Investing El  value investing  o value investment surgió en EEUU en medio de la llamada gran depresión, tras…

La rentabilidad estimada de la estrategia en Opciones Vendidas PUT   Las Opciones Vendidas PUT es una estrategia que ha sido utilizada, y siguen utilizándola, inversores de la talla de Warren Buffett o Joel Greenblatt.   El objetivo de la misma es conseguir una rentabilidad recurrente mediante la venta de este derivado. Al vender una Opción, ingresamos una prima que nos quedaremos íntegra (100%) si antes del vencimiento el activo subyacente no ha bajado más de una determinada cantidad (línea de pérdida).   A modo de ejemplo, ver el siguiente cuadro resumen, que incluye como supuestos de partidas, los siguientes:…

Para completar en detalle el análisis del ratio Debt/Ebitda, seguiremos el siguiente guión: Qué es el ratio Debt to EBITDA Desmontando las bondades del Debt/Ebitda Qué utilidad tiene el ratio Debt/Ebitda en el ámbito práctico de la inversión. Backtesting del ratio Debt/Ebitda   Qué es el ratio Debt/Ebitda El ratio Debt/Ebitda mide la capacidad que tiene la empresa de pagar su deuda. De otro modo, mide el tiempo en cantidad de años que necesita la empresa para pagar su deuda a base de EBITDA, es decir, sin tener en cuenta los interesas, impuestos, amortizaciones y depreciaciones. Dicho lo anterior, un…

Analizamos desde Kau Markets esta semana el fondo Aviva Espabolsa A FI de la categoría RV España (ISIN: ES0170147039) Observamos la rentabilidad de los últimos 7 años: El fondo posee los siguientes ratios de la fórmula KAU: Otros ratios importantes a tener en cuenta son: Según la gestora, el fondo tiene la siguiente estrategia de inversión: “La gestión toma como referencia el comportamiento del índice IBEX 35. El fondo tendrá una exposición mínima a renta variable del 75%. Como mínimo un 75% la exposición a renta variable, se invertirá en emisores Españoles. El resto de la exposición a renta variable…

Esta semana analizamos desde Kau Markets el fondo Merchbanc SICAV Merchfondo P Cap de la categoría RV Global Cap. Grande Growth (ISIN: LU1159839544). Veamos algunas de sus cifras actuales: El fondo tiene estos ratios de la fórmula KAU para que los conozcáis:   También observamos los siguientes ratios:   Este fondo invierte la mayoría de su capital en compañías tecnológicas y de cuidado de la salud, como por ejemplo: Portola Pharmaceuticals Inc, Incyte Corp, Splunk Inc, Qualcomm Inc. Aunque su creación fue considerablemente reciente (22/05/2015), ya lleva un 30% de revalorización con una estrategia enfocada sin duda a Momentum, con…

Analizamos desde Kau Markets esta semana el fondo GAM Star Fund plc - GAM Star Continental European Equity Class C USD Accumulation de la categoría RV Europa - Moneda Cubierta (ISIN: IE00B1W3X931)     Veamos algunas de sus cifras actuales: El fondo tiene estos ratios de la fórmula KAU para que los conozcáis: También observamos los siguientes ratios: Según la gestora, el fondo dirigido por Niall Gallagher, fue creado en 17/01/2014, y tiene la siguiente estrategia de inversión: “El objetivo es invertir en valores de renta variable a largo plazo negociados en mercados reconocidos dentro de la UE y publicados…

El trading cuantitativo basado en análisis fundamental, esto es, que tiene en cuenta los ratios fundamentales de las empresas, índices, etc; en los que vamos a invertir para definir las estrategias y  los subyacentes que  utilizaremos, es la modalidad de trading más rentable y segura que existe. ¿Porqué esto es así? Trading cuantitativo. Los problemas de las estrategias de trading. El mundo financiero está lleno de vendedores de estrategias de trading que escriben libros, dan cursos, y tienen seguidores que en la mayoría de los casos van cambiando de año en año o de mes en mes. Sin embargo, la…

Hoy analizamos desde Kau Markets el fondo Share - Euro Selection de la categoría RV Europa Cap. Grande Growth (ISIN: LU0047509939) ​Veamos algunas de sus cifras actuales:​     El fondo tiene estos ratios de la fórmula KAU para que los conozcáis: También observamos los siguientes ratios: Según la gestora del fondo, que fue creado en 22/11/1993, el objetivo de inversión es: “El fondo apunta invertir en las compañías europeas de la ex Europa del Este. Típicamente de 20 a 30 acciones se mantienen en el fondo. El fondo se concentra en seleccionar acciones de empresas que presentan un crecimiento…

Los ETF ó ETFS, los fondos cotizados que replican de una u otra forma índices o cestas de activos ya sea de acciones, bonos, materias primas etc;, son las innovación financiera que más éxito ha tenido de los últimos 20 años en el mercado y mueven actualmente en el mundo mas de 2.7 trillones de dólares, casi tanto como la industria de hedge funds. ETF. Principales ventajas Estos fondos cotizados tienen la ventaja, como todo el mundo sabe, de que son muy baratos en términos de comisiones comparados con los fondos de inversión tradicionales, con lo que nos permiten acceder…

Uso de cookies

Este sitio web utiliza cookies para que usted tenga la mejor experiencia de usuario. Si continúa navegando está dando su consentimiento para la aceptación de las mencionadas cookies y la aceptación de nuestra política de cookies, pinche el enlace para mayor información. ACEPTAR

Aviso de cookies